润建股份有限公司2014年年度报告摘要（摘要）

2023-05-02

一、重要通知

本年度报告摘要来源于年度报告全文。 为全面了解公司的经营成果、财务状况和未来发展计划，投资者应当到中国证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

非标准审计意见提示

□ 适用 √ 不适用

经董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用

是否以公积金增资

□ 是 √ 否

本次经董事会审议通过的公司普通股利润分配预案为：以公司2022年4月20日总股本228,748,462股为基数，向股东派发现金红利2元（含税）。全体股东每 10 股派发现金红利 45,749,692.40 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 自公司股东大会审议通过本次利润分配预案之日起至公司股权分配实施日止，公司总股本发生变化的，公司将根据本次利润分配方案调整分红总额。 “分配比例不变”的原则。

董事会审议通过的本报告期优先股利润分配预案

□ 适用 √ 不适用

二、公司基本情况

一、公司简介

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2、报告期内主要业务或产品介绍

润建股份定位于通信信息网络和能源网络管理运营商。 是领先的数字化智能运维（AIops）服务商。 公司为客户提供数字化智能运维、数字化解决方案、智慧节能解决方案、产品集成等管理维护服务。 目前，公司管理维护业务已涵盖通信网络、信息网络和能源网络。 在“万物互联”时代，公司是通信信息网络和能源网络的智慧财产。

公司通过“线上数字化平台+线下技术服务”的业务模式为客户提供管理维护服务，包括咨询设计、产品集成、智能运维、创新转型等业务类型。

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具体业务介绍如下：

1、“线上数字平台+线下技术服务”商业模式

公司已形成“线上数字平台+线下技术服务”的基本经营模式。

在“线上数字化平台”方面，公司建立统一的综合管理维护体系，通过物联网设备采集通信设备、电力设备、智能交互设备、IDC设施等运行数据，并将数据采集到自主研发的“数字化服务平台”，通过AI算法分析、系统设备智能资产管理、设备互联监控、精细化巡检、智能维护、数据分析、效率提升、隐患诊断、故障预测等. 实现了管理维护人员和资源的智能调度。

目前，公司自主研发了“综合运维管理平台”、“RunDo系列电力物联网平台”、“巡湖警巡平台”、“速升精准教育平台”、“无人机飞行服务平台”、“消防建设管理平台”等数字化SaaS平台。

利用数字化平台和智能化管维设备，在满足客户数字化转型和提升用户体验需求的同时，可以灵活调度配置公司服务网点、资源、人员，实现资源的充分再利用和精细化人事管理方面，2021年公司整体毛利率提升3.05个百分点，公司净资产收益率提升2.33个百分点，人均收入增长近30%。 基于公司数字化平台的综合能源管理解决方案，可有效将数据中心PUE值降至1.3以下，并可将通信机房、基站、楼宇等用电效率提升30%。

数字平台的使用将继续促进公司的运营效率。

在“线下技术服务”方面，公司服务网点已覆盖全国23个重点省份、200多个城市、1200个县区，在各地形成了“技术专家+解决方案专家+客户经理”的服务三角。 及时响应线上数字平台的预警和调度，提供灵活高效的业务开发和管理维护服务。

广泛分布的服务网点，使公司具备本地管理和维护服务的优势，为客户提供高效、本地化的服务。 目前，公司管维业务客户续约率达到95%以上。 线下服务网点也让公司具备了卓越的业务创新拓展能力和高效的执行能力。 通信网络管维业务在各地的市场占有率持续提升，信息网络管维和能源网络管维业务通过各地服务网点快速复制推广。

2、管理维护业务布局

公司是通信网络管理维护领域最大的民营企业。 是中国移动优秀A级供应商、中国铁塔五星级服务商； 行业趋势，基于原有5G、云服务等技术能力，将管理维护业务拓展至信息网络领域； 以原有通信电源技术为基础，将管理维护业务拓展至能源网络领域，并在碳中和达峰的双碳国家战略下快速发展。

2.1 通信网络管理维护

公司为运营商和中国铁塔客户的5G基站、数据通信、核心网、传输网、接入网等通信基础设施提供咨询设计、优化、运维、产品集成、综合能源管理等通信基础设施服务。 管理和维护服务。

公司是中国移动A级优秀供应商、中国铁塔五星级服务商、通信网络管理维护领域规模最大的民营企业。 公司将多措并举，巩固市场领先地位，继续扩大市场份额，拓展业务领域，提高效益。 未来发展空间广阔。

2.2 信息网络管理与维护

信息网络管理维护包括数字业务和IDC服务。

2.2.1 数字业务

公司准确把握“十四五”规划和2035远景目标纲要，积极响应国家数字政策新机遇，推动数字经济发展，加强数字中国建设。 公司始终坚持“通信信息网络和能源网络的管理者和维护者”的战略定位和目标。 ”、“乡村振兴”“推进智慧生活建设”等国家战略和发展方向，自主研发系列数字化服务产品，以新理念、新业态、新模式全面转型科技创新企业，并全力协助各领域实现数字化转型、智能化升级，实现万物互联数字化，开启公司数字化服务新篇章！

聚焦社会综合治理，提升疫情防控：

“十四五”时期，党和国家提出了建设更高水平平安中国的宏伟目标。 公司深入推进新型平安城市、社会治理、智慧城市等重大项目建设，以数字化推动公共安全事业发展。 科技创新驱动公安行业深度智能化，推动社会运行高效协同，构建全民共享的数字生活。

公司为公安、交警、消防等行业打造的智慧管控数字化产品，如智慧街道巡更系统、社保要素采集平台、社保实战集成平台、智慧平安社区等。 ，利用“5G+物联网+云”优势助力疫情防控，通过大数据采集和可视化呈现，全面提升智慧应急能力，提升社区智慧管理水平，推动公安大数据智慧应用，助力完善社会治安防控体系，为构建安全、和谐、稳定的公共安全环境和社会环境贡献力量，让城市发展更智慧，人民生活更美好。

聚焦国家教育数字化战略转型：

“把提高国民素质放在突出重要位置，建设高质量的教育体系和全面全周期的卫生健康体系，优化人口结构，扩大人口质量红利，提高人力资本水平和人的综合发展能力。” 是十四。 “五个计划”的重要目标之一。 公司抓住有利机遇，充分利用科技赋能，通过实施教育数字化战略行动，加快信息技术与教育的深度融合。 目前，公司运用大数据、人工智能、OCR识别等高科技，为教育行业提供信息化环境下的创新教育教学辅助工具，让信息化教学真正成为常态。教师教学活动的状况； 帮助学校实现轻松备课、精准教学、智能批卷、个性化辅导、高效管理，提升学校精准教学管理。 针对传统数字校园系统建设孤岛、信息孤岛等严重问题，公司从战略层面进行系统规划，形成数字化治理体制机制，全面提升学校数字化意识、数字化思维和数字化能力，助力学校数字化建设。校园构建智慧教育发展新生态。 教育数字化助推数字中国建设！

聚焦数字村庄，助力乡村振兴：

数字乡村是乡村振兴的未来方向。 公司依托5G、物联网、云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术专业，以数字乡村发展纲要和乡村振兴战略规划为指导，全力赋能数字乡村建设村，提高数字村庄综合服务管理水平。 公司大力推进农村数字化配套基础设施转型升级，加大农村数字化平台建设力度，提升农村治理数字化水平。 利用公司落地服务优势，配备专业团队对项目进行实地调研，以目标、问题、结果为导向，为项目“一村一村”量身打造综合解决方案一个问题，一项政策”。 2021年12月21日，广西壮族自治区数字乡村研究院成立。 公司作为副会长单位，联合编制发布了全国首部省级《广西壮族自治区数字乡村白皮书》，推动数字乡村健康高质量发展。 持续赋能乡村振兴。

聚焦XR应用的战略布局：

元界包括5G、AI、区块链、内容生产等产业，但其核心是通过虚拟体验XR技术和设备不断优化用户的数字生活体验。 随着XR技术的日趋成熟，虚拟形象、虚实表演等XR应用场景将不断拓展。 公司控股子公司旗鱼科技已形成面向C端用户的少儿元宇宙科教娱乐服务平台，让人工智能、大数据作用于教学场景，应用XR等技术打造科普科普提高学生学习兴趣和教学质量的教育平台，助力教育精准转型与创新。 同时，也在拓展为B端客户提供XR产品的业务格局，包括航训系统、全息教室系统、模拟驾驶平台、全息作战系统等云抄表学校能耗管理系统，解决方案得到了客户的一致好评，如如航空公司、学院和大学以及部队。 并将在更多领域实现技术的市场应用。

2.2.2 IDC服务：

润建公司以通信运营商的IDC管理维护需求为切入点，完成了IDC网络管理维护业务的全链条布局。 咨询设计、施工、运维、节能改造、运营等，以及云咨询、云集成、云管理、云运维等增值服务。

公司秉承“以客户为中心”的服务理念，面向多元化、多样化的客户需求，逐步形成以基础电信运营商为核心客户，以金融机构和政企机构为主要客户，提供专业化、标准化服务的IDC服务。

公司公开发行A股可转换公司债券，募集资金10.9亿元，用于五象云谷云计算中心项目建设。 五象云谷云计算中心规划建设6000个机架。 是符合国家绿色数据中心标准、符合国家绿色数据中心标准的标杆云数据产业园。 五象云谷云计算中心项目是迄今为止广西级别最高、规模最大的云计算数据中心。 2022年投产运营，目前已与部分客户签订意向协议。 对本地和远程灾难恢复的需求很强烈。 整体业务发展良好。

2.3 能源网络管理与维护

润建股份依托电力行业的技术背景和积累，顺应能源转型大势，融合传统自动化技术和5G、人工智能、物联网、大数据、云等现代新技术计算，全面布局能源网络，打造“开发-输-配-储-用-云”全流程、全专业的技术服务能力，为客户提供能源设计、能源基础设施、能源运营一体化能源网络管理解决方案与维护、能源安全与能效提升、能源增值服务等规划助力新型电力体系建设和“双碳目标”的实现，引领能源新时代。

2.3.1 用户侧：电网管理维护服务

公司为IDC、通信基站、工业园区、商业楼宇等用能用户提供综合能源管理、咨询、设计、施工、运维、节能改造等全生命周期服务。

公司电网管维业务依托于公司自主研发的RunDo物联网平台。 通过5G、物联网技术、BIM可视化等手段，对客户现有用电设施进行数字化升级改造，实现用电负荷调节。 客户能源系统用电效率提升30%； 客户用电安全事件响应处置效率提升至二级，保障了客户供电的可靠性和质量，为客户安全用电、高效经济运维保驾护航。

其中，公司专注的综合能源管理服务是基于自主研发的综合能源管理平台，为客户提供IDC数据中心、通信机房、基站等从能耗监控、节能改造、能源针对设备采购供应、智能运维等多场景、多业务需求，提供环境优化、低碳材料和综合能源管理解决方案，实现能源消费数字化管理。 通过能源管理的数字化、可视化、智能化，有效降低用户能耗指标，有效控制用户PUE值在1.3以内，年节电可达30%，帮助客户实现“双碳”目标。

2.3.2 发电侧：新能源电站及电网管理维护服务

公司为新能源电站（光伏、风电等）提供从前期开发、建设到运维的全生命周期服务，其中新能源电站的运维是最终的经营目的. 目前，公司专注的光伏运维业务已覆盖户用、分布式、大型地面、农光/渔光电站等电站，提供“平台-服务-AI”一揽子智能运维实现数字化管理维护的解决方案，高效发电，安全可靠，有效提升光伏系统效率，可帮助客户提高发电效率约3%-5%，有效降低发电成本，保障客户投资的最大价值。

以电网数字化改造为契机，公司加快建设“立体巡检+集中监控”电网智能监控巡检管理维护业务，拓展无人机巡检、电网地质灾害监测、变电站智能监控、刀闸门视频AI监测等业务助力电网提升地质灾害监测、缺陷智能识别、无人机移动巢等智能应用能力，持续提升电网智能预警、综合状态评估、和辅助决策。

三、主要会计数据和财务指标

（一）近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需要追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

单位：元

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（二）分季度主要会计数据

单位：元

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上述财务指标或其加和是否与公司已披露的季度报告、半年度报告中的财务指标存在重大差异

□ 是 √ 否

4、股本及股东

(1)普通股股东、表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况

单位：股

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(2) 公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况

□ 适用 √ 不适用

报告期内，公司无优先股股东持股情况。

（三）以框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

5、截至年度报告批准报出日剩余的债券情况

√ 适用 □ 不适用

（一）债券基本情况

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（二）债券最新跟踪评级及评级变动情况

公司委托信用评级机构中证鹏元资信评估有限公司（以下简称“中证鹏元”）对公司标的及本次发行的可转换公司债券的长期信用状况进行调查。 2020年（以下简称“润建转债”）跟进评级。

在对公司经营环境、经营与竞争、财务实力和增信方式等综合分析评价的基础上，中证鹏元出具了《2020年润建股份有限公司可转换公司债券2021年跟踪评级报告》，维持润建转债信用等级AA，公司主体信用等级维持AA，评级展望维持稳定。

中信鹏元作出本次评级结果考虑：公司营收保持增长并具有良好的可持续性，新的业务领域对公司营收贡献较大，研发为业务发展提供了更好的支持。 同时，公司在手订单充足，预计业务连续性良好。 未来随着新业务的开展，营业收入和经营现金流量有望扩大，经营和财务风险相对稳定。

中证鹏元出具的《2020年润建股份有限公司可转换公司债券2021年跟踪评级报告》具体内容详见巨潮网。

（三）截至报告期末，公司近两年的主要会计数据和财务指标

单位：万元

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三、重要事项

2021年公司实现营业收入66.02亿元，同比增长57.47%； 归属于上市公司股东的净利润为3.53亿元，同比增长47.88%； 综合毛利率为20.21%，同比提高3.05个百分点； 其中，通信网络管理业务收入增长27.69%。 信息网络管维业务中，数字化业务收入同比增长185.67%，IDC服务收入同比增长2071.58%，能源网络管维业务收入增长158.11%。 增长66.87%，占营业收入的比重为4.18%； 持续加大市场拓展投入，在手订单充足。

2021年，公司战略布局和研发投入见效。 在“线上数字化平台+线下技术服务”业务模式、强大的创新研发能力、高效灵活的平台化组织支持下，公司管维业务将快速落地。 经营业绩进入快速增长期，良好的商业合作生态已经形成，规模效应逐渐显现，市场地位持续提升，在手订单充裕，公司进入快速发展期渠道。

1.1 通信网络管理维护业务

在通信网络管维业务方面，公司在数字化管维平台赋能下，形成了“线上数字化平台+线下技术服务”的业务模式，实现智能调度，同时提升管维效率和运营效率。质量 降低管理成本。 2021年，公司将继续提升多省多专业市场占有率，拓展综合能源管理等业务品类，依托数字化管维平台实施精细化管理。 利率上调2.09个百分点。

2021年，公司取得了多项重要进展。 在拓展综合能源管理业务品类方面，中标“中国移动2021-2023年新建空调终端系统集中采购项目”； 在《中国移动通信集团有限公司2021-2023年2022-2023年中国移动通信工程建设服务集中采购（设备安装）项目》、《中国移动2022-2023年通信工程建设服务集中采购（输电管道）》项目”等重大项目，市场占有率大幅提升，公司品牌实力和市场地位不断提升。

1.2 信息网络管理维护业务

在信息网络管维数字化业务方面，公司以自主研发的数字化平台为基础，打造了一系列数字化产品和解决方案。 下一个服务网点的快速推广和复制，实现了业务的快速落地，并随着数字化平台的使用和业务成熟度的不断提升，整体业务毛利率得到提升。 在IDC服务方面，公司打造了覆盖IDC全生命周期的服务，以运营商数据中心和数据机房为切入点，快速拓展业务。 公司可转债募集资金项目“无象云谷云计算中心”土建及部分机电设备安装已完成，将于2022年投产运营，目前已与部分客户签订意向协议。 本地和异地容灾需求旺盛，整体业务发展良好。

2021年信息网络管维业务营业收入同比增长211.75%，其中数字业务营业收入同比增长185.67%，IDC服务营业收入同比增长2071.58%； 信息网络管理与维护业务的毛利率将提高9.01个百分点。 公司先后中标《湖南省公安厅信息运维及通信保障服务》、《东莞市松山湖北区学校（国家未来学校试点项目）》、《中国移动广东公司2022-2023通信机房配套建设服务公开招标》 ”等典型项目应用。

（下载版本 B434）

润建股份有限公司

证券代码：证券简称：润建证券公告编号：2022-037

2021年

年度报告摘要

本版指南

路演嘉宾合影

——智扬创新科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市线上投资者交流会精彩回放

与会者

智扬创新科技股份有限公司董事长刘国勇先生

智扬创新科技有限公司总经理聂树刚先生

智扬创新科技股份有限公司副总经理、董事会秘书陈小娟女士

智扬创新科技股份有限公司财务总监齐存国先生

民生证券股份有限公司投资银行部执行董事、保荐代表人梁军先生

志扬创新科技有限公司

董事长刘国勇先生致辞

尊敬的各位来宾、投资者、网友们：

大家好！

欢迎大家参与智扬创新科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在科创板上市的线上路演。 在此，我代表公司向长期以来关心智扬创新发展的各位领导和各界朋友表示衷心的感谢！ 同时，也感谢上海证券交易所路演中心和中证网为本次线上路演提供的专业服务。 希望通过此次线上交流活动，能够全面、客观地解答投资者关心的问题，让大家对智扬创新有更全面的了解。

智扬创新成立于2006年，是一家集研发、生产、销售、服务于一体的高科技创新型企业。 公司自成立以来，一直致力于电力行业智能运维分析与管理服务，通过大数据、物联网等现代信息技术的应用，为客户提供专业的电力智能运维服务解决方案。人工智能、云计算。

经过多年的发展，智扬创新已成为电力系统智能运维领域的重要供应商之一。 公司基于关键核心技术成果的电力智能运维分析管理系统已实现全面产业化。 公司先进的深度学习和计算机视觉算法实现了人工智能在输电线路、变电站、配电网智能运维领域的全栈、全场景应用，有效提高了隐患排查的识别率和准确率对于电力客户。 目前，公司产品已应用于全国多个省份的电网输电线路和变电站。 公司参与了首届、第二届中国国际进口博览会、青岛上海合作峰会等大型活动的电力保障工作，产品和服务得到了国家电网、南方电网的认可。

未来，公司将在现有电力智能运维分析管理系统产品的基础上，密切跟踪行业技术发展，积极进行前瞻性研究，加强前沿技术研发和自主研发。创新技术，提升公司综合竞争力。 公司将进一步完善产品结构，开展铁路交通、电信、水电等其他应用场景研究，拓宽产品应用领域，为公司未来发展提供新动力。

此外，公司还将加强与知名高校的合作，引进行业高端技术人才，在电力智能运维、人工智能等领域进行深入研究，提升公司的技术深度。

今天很荣幸借助网络平台与投资人进行交流和交流，让大家对智扬创新的投资价值和未来发展规划有更深入的了解。 非常欢迎大家对智扬创新提出问题和建议。 我们将继续努力，朝着更高的目标迈进，与所有投资者分享成长的成果。

最后欢迎大家提问。 谢谢你们！

民生证券股份有限公司

投资银行部执行董事、保荐代表人

梁军先生致辞

尊敬的各位来宾、投资者、网友们：

大家好！

作为智扬创新科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在科创板上市的保荐人和主承销商，我们很荣幸参与本次线上路演。 在此，我谨代表民生证券，向参加线上路演的各位嘉宾和投资朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

智扬创新自成立以来，一直专注于电力智能运维分析与管理领域。 通过对输、变、配电环节电力设备运行状态及周边环境的智能监测和数据分析，提供一体化的监测、管理、分析、预警、一体化的智能运维分析管理系统报警和联动。

在与智扬创新合作的过程中，我们见证了公司的骄人业绩，也深切感受到了公司巨大的发展潜力。 相信在以董事长刘国勇为核心的专业团队的带领下，智扬创新将进一步巩固行业领先地位，创造更加优异的业绩，为投资者带来丰厚的回报。

作为智扬创新本次发行的保荐人和主承销商，民生证券也将认真履行保荐义务，勤勉尽责，做好持续督导工作！ 我们对智扬创新的未来充满信心！

最后，我代表民生证券预祝志扬创新本次发行取得圆满成功！ 也预祝志扬创新科技有限公司在未来的生产经营和资本市场上再创辉煌！ 谢谢你们！

志扬创新科技有限公司

副总经理、董事会秘书陈小娟女士致闭幕辞

尊敬的各位来宾、投资者、网友们：

大家好！

时光荏苒，致阳创新科技股份有限公司首次公开发行A股股票并在科创板上市的线上路演即将结束。 非常感谢各位网友和投资者对智扬创新的关注。 同时，非常感谢保荐机构、主承销商民生证券及各中介机构为智扬创新发行上市所做的努力。 也感谢上海证券交易所路演中心和中证网的支持，为我们提供了良好的交流平台！

今天，我感到非常荣幸有机会与投资者和朋友们共同探讨。 相信大家对致扬创新有了更深入的了解，对公司的发展历程、业务范围、经营业绩、募投项目、发展战略等有了更深入的了解。 同时，我们也收到了投资者朋友们对智扬创新的宝贵意见和建议，我们将在今后的经营管理中积极借鉴，不断完善。 再次感谢您对智扬创新的信任与支持！

未来，在各级主管部门、监管机构、保荐机构、社会各界投资者的帮助和支持下，智扬创新将充分把握市场机遇，严格按照相关法律法规的要求，及时提供、完整、准确的信息披露工作，以更好的业绩回报股东、投资者和社会。

线上路演即将结束，真诚希望您继续通过各种方式与我们保持密切沟通和联系。 我们一定会更加努力，牢牢把握资本市场赋予我们的发展机遇，把公司建设成为行业标杆企业和值得投资者信赖的优秀上市公司！ 谢谢你们！

管理

问：公司主营业务是什么？

聂树刚：公司是国内专业的电力智能运维分析管理系统提供商。 通过对输、变、配电过程中电力设备运行状态及周边环境的智能监测和数据分析，实现一体化监测、管理、分析和预警。 、告警、联动于一体的智能运维分析管理系统。

随着我国对电网建设的长期持续投入和信息技术的发展，对输电线路、变电站、配电网运行状态进行全面监测和智能分析管理已成为我国智能电网的发展趋势。网格。 公司电力智能运维分析管理系统以数据采集、处理、分析为核心。 系统状态评估与核容量智能化、站内设备状态及运行环境全面感知与智能巡检、站内消防智能化； 配电线路故障预警定位、配电站区智能巡检等，变电站、配电网运维难点和成本，提高电力运维效率和智能化水平。

问：公司拥有多少核心技术？

聂树刚：截至目前，公司拥有核心技术24项，其中关键核心技术6项，主要核心技术18项。 上述核心技术的认定和分类，主要依据核心技术的创新性、重要性和广泛应用程度。

Q：请介绍一下公司研发技术的产业化情况。

刘国勇：公司始终坚持以科技创新为核心的发展战略，推动公司可持续发展。 经过多年的技术积累，公司形成了“智阳电力巡检图像隐患检测算法”、“基于传输通道隐患的数据挖掘与分析技术”、“嵌入式产品设计技术”、 《物联网应用平台技术》。 上述技术是公司在长期专注于电力行业的基础上，自主研发优化，将现代信息技术应用于电力系统运维管理，整体技术水平较为先进。

问：请介绍一下公司的产品销售情况。

聂树刚：公司是智能电力运维分析管理系统提供商。 其主要业务产品包括输电线路智能运维分析管理系统、变电站智能辅助系统、直流电源智能监控运维管理系统等，都是需要根据具体需求定制的系统产品客户。 在系统产品的生产和交付过程中，公司需要进行现场考察、方案设计、硬件制作、软件编程、系统调试等环节。 客户的具体需求和系统组成明显不同。 因此，系统产品销量不能准确反映公司经营状况，以主营业务收入来反映系统产品销售规模更为合适。

问：公司的主营业务收入和毛利率是多少？

祁存国：报告期内（2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，下同），公司主营业务收入分别为13,678.45万元、21,917.84万元、32,854.04万元和16,193.85万元。 2017-2019年复合增长率54.98%； 主营业务毛利率分别为51.91%、47.76%、48.45%和40.14%。 受益于两大电网公司对智能电网建设的持续推进和公司长期的技术储备，公司收入快速增长，毛利率保持在较高水平。

Q：公司在技术研发上的投入有多少？

祁存国：公司所在的电力智能运维领域属于技术密集型行业。 报告期内，公司研发费用分别为1,535.2万元、2,235.23万元、2,937.88万元、1,390.73万元，均保持在较高水平。 公司拥有一支深谙行业技术开发和应用前沿领域的研发技术团队，能够开发出满足客户需求的新产品。

发展

问：公司的发展战略和发展目标是什么？

陈小娟：未来公司将继续立足电力运维管理领域，坚持以市场需求为导向，以技术创新为核心驱动力，将电力领域与现代信息技术紧密结合、提高行业智能化、信息化水平，加大研发投入和人才培养力度； 采用先进的生产设备和工艺，扩大生产规模，进一步提高公司的市场占有率； 积极开拓新市场，提高营销服务能力； 在现有产品的基础上进行开发和完善，拓展产品应用领域慧明谦智慧能耗管理系统，逐步向轨道交通、电信、水电等领域拓展，为更多行业客户提供智能运维分析和管理系统； 掌握前沿技术，加强与高校等科研机构的研发合作，进一步提升研发能力，努力成为具有竞争力的智能运维分析管理系统供应商。

Q：公司的业务和技术有多先进？

聂树刚：公司业务和技术的先进性表现在：1）关键核心技术的先进性； 2）多项技术成果通过技术鉴定； 3）产品技术获得行业大赛认可； 4）承担多项重大科研项目； 5) ) 拥有较多的知识产权成果和荣誉； 6）参与多项国际大型活动的电源保护工作。

问：公司的竞争优势是什么？

聂树刚：公司的竞争优势包括：1）技术研发优势； 2）专注于电力智能运维的行业经验优势； 3）产品优势； 4）服务优势； 5）管理优势。

Q：影响公司营收的主要因素有哪些？

祁存国：报告期内，公司收入主要来自输变电领域的产品收入，占各期主营业务收入的比重分别为47.30%、69.35%、73.24%和85.31%。 随着输变电领域产品收入的快速增长，公司变电产品收入占比呈现下降趋势，但仍是公司重要的收入来源。 各期营业收入占主营业务收入的比例分别为50.46%、27.77%、25.53%。 % 和 14.58%。 因此，公司产品在输变电领域的市场拓展是影响公司收入增长的最重要因素。

Q：作为发起人，您如何看待智扬创新的投资价值？

梁军：智扬创新是国内专业的电力智能运维分析管理系统提供商。 公司内部管理和业务运作规范，公司发展战略清晰。 公司未来盈利能力强。 我们非常看好公司未来的发展前景。

行业

问：公司属于什么行业？

聂树刚：公司是国内专业的电力智能运维分析管理系统提供商，所属行业属于新一代信息技术领域； 根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业属于“I65软件”和“信息技术服务业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业属于“I65软件与信息技术服务业”中的“I6531信息系统集成服务业”。

Q：请介绍一下公司所属行业的发展趋势。

聂树刚：电力系统是关系国计民生和社会保障的重要基础产业。 安全性和可靠性始终是电力系统的关键要求。 国家电网2016年发布《智慧交通巡检白皮书》，提出构建以现代信息技术为支撑的“二维交互感知-四类融合分析-三层集约化管控”的智能交通巡检体系，全力保障电网设备安全运行，提高运检效率和效果。 电力智能运维管理融合现代信息技术，实现在线监测、状态诊断、智能巡检等，有效提高了电力系统运行的安全性和可靠性，降低了运检的人力需求、难度和成本。 因此，智能化电力运维在未来将处于良好的发展趋势。

问：请介绍一下公司所属行业的市场化程度和竞争格局。

聂树刚：公司业务主要集中在输、变、配电智能运维管理领域。 该领域是在国家智能电网建设背景下迅速发展起来的新兴子行业。 行业企业规模普遍偏小。 由于电网客户对产品安全可靠运行的要求较高，企业需要根据客户在不同应用场景下的需求提出相应的系统解决方案，对企业的技术创新能力和快速响应能力提出了很高的要求. 注重技术创新和服务竞争。 随着坚强智能电网和电力物联网建设的不断推进，业界更加关注人工智能、大数据等先进技术在电力领域的应用。 技术创新能力强的企业更具竞争优势，市场占有率趋于优势企业集中度。

受益于国家智能电网和电力物联网战略的推进，输电线路智能运维管理的市场需求快速增长。 输电线路智能运维管理涉及的技术领域非常广泛，涉及电力检测、网络通信、数据采集与处理、人工智能、计算机视觉、模式识别、软件开发、系统工程等技术。 电气、自动化等多学科的综合应用，具有多学科的技术门槛和较高的技术壁垒。 因此，目前只有少数企业参与输电线路智能运维管理市场，整体市场集中度较高。

输电线路智能运维管理有通道可视化和车身状态监测、无人机巡检和机器人巡检等，不同的方式相辅相成，没有直接竞争。 公司在该领域的业务主要集中在通道可视化和身体状态监测产品的研发、生产和销售。 目前主要与信通电子等业内少数几家公司竞争； 与深圳市大疆无人机科技有限公司、深昊科技、亿嘉禾等企业不存在直接竞争关系。

Q：公司的市场认可度如何？

刘国勇：公司是一家高新技术企业，持续保持着较高的研发投入水平。 最近三年，公司累计研发费用占营业收入的比例为9.80%。 目前，公司拥有山东省工程实验室、山东省企业技术中心、山东省“一企一技”研发中心、山东省软件工程技术中心、山东省工程技术研究中心、CMMI3级软件企业认证。 同时，公司已获得发明专利20项，实用新型专利91项，外观设计专利42项，软件著作权132项，另有66项发明专利申请正在审查中。 公司被评为“国家知识产权优势企业”。

公司以行业发展趋势和客户需求为导向，快速推出符合市场需求的产品。 依托专业的产品和优质高效的服务，近三年公司营业收入复合增长率达到54.98%，圆满完成了“西蒙-山东特高压线”和“向家坝-上海± 800kV特高压直流输电线路”等重大项目可视化段建设，参与了第一届、第二届中国国际进口博览会、青岛上海合作峰会等大型活动的电力保障工作，得到了客户的高度认可.

问题

问：请介绍一下公司实际控制人的基本情况。

刘国勇：本次发行前，刘国勇、聂树刚、赵彦青合计直接持有公司16.93%的股份，并分别通过致扬控股、致扬投资控制公司45.66%、7.25%的股份。 共同实际控制人。

问：公司选择适用哪些上市标准？

刘国勇：公司本次发行选择《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一套上市标准：预计市值不低于人民币10亿元，且最近两年净利润为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入为不少于1亿元人民币。

问：公司本次拟发行多少股？

刘国勇：本次发行的股份数量不超过38,261,512股，占发行后公司总股本的比例不低于25%。 本次发行全部为公开发行新股，不涉及股东公开发行新股。

问：请介绍一下募集资金的投资项目。

陈晓娟：本次募集投资项目中的“智能线路可视化及智能化管理系统建设项目”和“智能变电站综合巡检系统建设项目”，通过深化现代信息技术应用，引进自动化、智能化生产和存储设备，显着提高了产品技术水平和公司生产自动化、智能化水平。

“研发中心建设项目”不断优化完善公司现有的人工智能算法； 开发5G数据通信模块，应用于电力传输可视化产品和无信号地区的通信技术； 基于华为Atlas系列芯片等开发边缘计算终端，持续强化公司电力智能运维分析管理系统的性能和功能。

“补充流动资金项目”拟聚焦科技创新领域，包括但不限于加大研发队伍扩充力度，加强研发环境建设，推动科技创新产品研发及产业化。 .

问：请介绍本次募集资金投资项目与公司现有主营业务和核心技术的关系。

陈小娟：公司本次募集投资项目立足于电力系统运维管理的发展趋势，结合公司未来发展战略方向，围绕主营业务开展，是对现有业务的发展和延伸商业。 通过本次募投项目的实施，公司将进一步优化研发环境，引进优秀技术人才，在现有产品技术基础上实现硬件功能突破和软件算法升级，巩固和提升公司核心竞争力科技水平，力求可持续发展。 发展提供动力。

Q：保荐人如何判断智扬创新的股票走势？

梁军：智扬创新股票上市后的走势受到很多因素的影响，既有公司经营业绩等内部因素，也有市场、行业、国际和国内因素，所以很难做出准确的判断。 但相信上市后，公司会努力拼搏，努力工作，以更好的业绩回报股东、投资者和社会。

姚炯编辑

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